Как выбрать ПАММ счет?

Вы можете следить за моей торговлей Вконтакте здесь - http://vk.com/myforts

ПАММ счет представляет собой специальный механизм, с помощью которого функционирует торговый счет. В этом случае технически становится проще процесс передачи средств в доверительное управление управляющему, который и будет впоследствии выполнять все необходимые финансовые операции на рынке. Поскольку от этого вопроса зависит действительно очень многое необходимо обязательно разобраться, как выбрать ПАММ счет, чтобы в дальнейшем не возникло проблем с его управлением.

В переводе с английского аббревиатура ПАММ означает «Модуль управления процентным распределением». Именно такое название имеет специальный торговый счет, с помощью которого можно совершать операции на международном валютном рынке. Управляющий, контролирующий счет, выступает в роли посредника между инвесторами и непосредственно рынком.

Юридическая суть ПАММ счета достаточно понятна, по сути, он является одной из форм доверительного управления, в этом случае объединенного имущества нескольких инвесторов.

Согласно гражданскому кодексу Российской Федерации запрещено передавать в доверительное распоряжение денежные средства, кроме случаев, которые предусмотрены законодательством. Во многих странах мира, в том числе и в России управление активами относится к лицензированной деятельности. К учреждениям, которые имеют право осуществлять операции по управлению денежных средств, относятся банки и управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. Но в то же время им категорически запрещено использовать средства, которые находятся в их управлении, в качестве кредитных средств под залог имущества. В том числе это касается и маржинальной торговли, которая достаточно часто используется на форексе и других фондовых рынках.

Законы РФ предусматривают, что все сделки, в которых участвует переданное в доверительное управление имущество, совершаются управляющим исключительно от его имени, при этом указывается, что он выступает в роли управляющего. Если указания о действии управляющего отсутствуют, тогда управляющий является ответственным перед третьими лицами исключительно принадлежащим ему имуществом. А также управляющий отвечает перед учредителями управления в полном размере в случае возникновения убытков. Если договор доверительного управления имуществом юридически будет не соблюден, тогда он теряет свое назначение и автоматически становится ничтожным. Большинство счетов и договоров на бирже форекс как раз и не соответствуют кодексу вышеуказанных законов, а это в свою очередь ведет к тому, что юридически доказать свою правоту для участников рынка, в случае возникновения споров, не представляется возможным.

Как выбрать ПАММ счет

Преимущества ПАММ счетов

Преимущества ПАММ счетов с точки зрения управляющего:

  • Убытки и прибыль по торговым операциям, которые совершаются на финансовом рынке, делятся на всех участников в процентном соотношении от суммы инвестиций каждого из них. Это означает, что для каждого участника операции, в том числе и для управляющего, риски будут равновеликими.
  • ПАММ счета могут формировать необходимую для сделки сумму, полученную от неограниченного количества инвесторов.
  • Управляющий может не только получать доход в форме комиссионных за осуществленную сделку, но также осуществить инвестирование средств в торговую операцию, используя при этом собственный капитал.
  • Управляющий может устанавливать условия использования ПАММ счета, исходя из собственных усмотрений.
  • Чем больше управляющий сможет привлечь инвесторов, тем больше сможет получить доход в виде комиссионных за управление счета.

Преимущества ПАММ счетов с точки зрения инвестора:

  • Инвесторы получают гарантии соблюдения их интересов в результате того, что в ПАММ счета вкладывают средства не только трейдеры, но и сама управляющая компания.
  • Механизм управления ПАММ счетами предусматривает определенные правила, связанные с безопасностью торговых операций. Их действие заключается в том, что управляющая компания не может совершать торговые операции только со средствами инвесторов, и при этом не использовать собственные инвестиции в виде стартового капитала. Например, управляющий не может вывести средства инвесторов, потому что все они являются одним целым, и могут быть использованы исключительно для совершения торговых операций на финансовом рынке.
  • Инвестор имеет право вводить и забирать средства с рынка, использовать их на свое усмотрение у различных управляющих на рынке, реинвестировать в уже имеющийся счет.
  • ПАММ счета предусматривают физическую возможность инвестирования денежных средств сразу в несколько счетов, которые находятся под контролем разных управляющих, что значительно сокращает уровень рисков торговой операции на рынке.
  • Текущая деятельность на ПАММ счете постоянно находится в открытом состоянии для инвестора, то есть он всегда может получить интересующую информацию в режиме реального времени.

Механизм работы ПАММ счетов

ПАММ счета технически работают на базе интернет сайта, такой себе торговой площадки брокера, которая носит название ПАММ сервиса. На этой площадке осуществляет свою деятельность сам трейдер. А также брокер предоставляет дополнительные сервисы управляемых счетов, например, можно прямо на сайте брокера открыть ПАММ счет, а на нем организовать собственный управляемый счет инвестора.

Каждый ПАММ счет является счетом трейдера для осуществления торговых операций, к которому могут подключаться инвесторы. Трейдер открывает ПАММ счет и предлагает инвесторам вложить свои деньги в осуществление торговой операции, чтобы зарабатывать вместе с ним. У каждого трейдера есть возможность открыть от одного до нескольких ПАММ счетов.

Система автоматически рассчитывает прибыль инвестора и комиссию управляющего. Каждый участник рынка на своей персональной странице может следить в режиме реального времени за состоянием своего счета, вливать средства и забирать их. Управлять активами может только лишь тот человек, который создал управляемый счет. В то время как управляющий может только осуществлять торговые операции с вверенными ему средствами. Все эти ограничения обеспечиваются ПАММ сервисом в автоматическом режиме. Кроме этого, данный сервис выполняет еще одну дополнительную функцию, он выполняет учет доходности ПАММ счетов и выводит статистику для общего пользования.

Риски инвестирования в ПАММ счета

Конечно же, движение денежных средств, а также передача их в управление третьим лица сопряжены с некоторыми финансовыми рисками. Сюда можно отнести и действия, которые выполняются на торговых площадках, в том числе вложения средств в ПАММ счета и другие формы доверительного управления.

Риски принято подразделять на 2 группы:

  1. Торговые – связаны непосредственно с торговыми операциями, которые проводятся управляющим, его знаниями и опытом в сфере финансовой деятельности. Например, на рынке наблюдаются идеальные условия, в этом случае результаты торгов зависят только от качества тех решений, которые принимаются управляющим относительно покупки или продажи активов. Даже в таких нереальных условиях, которых просто невозможно достичь в условиях биржи, существует вероятность получения убытков в результате непредсказуемости рынка и возможности принятия управляющим неверного решения.
  2. Неторговые – это риски, которые постоянно сопровождают торговый процесс, но при этом относятся к нему косвенно. В процессе торговли на бирже всегда много участников, каждый из которых в какой-то мере влияет на весь торговый процесс, и это могут быть не только непосредственные продавцы и покупатели, но также брокер, интернет провайдер, коммунальные службы и др.

Раньше, когда еще на бирже не было ПАММ счетов, трейдеры достаточно часто использовали следующую обманную схему: они привлекали двух инвесторов, которые не были в курсе происходящего, и открывали две зеркально противоположные сделки на их счетах. В этом случае, один инвестор получал убытки, а полученная прибыль второго инвестора делилась между ним и управляющим, таким образом, трейдер всегда оставался в выигрыше. Сейчас, когда на рынке работают ПАММ счета, такая схема является малоэффективной, поскольку для привлечения средств в качестве инвестора, сегодня нужно оформить соответствующие документы, в том числе предъявить паспорт. К тому же опыт публичной торговли на бирже, на момент осуществления деятельности в роли управляющего, должен быть не меньше полугода.

Важно. ПАММ управляющие также защищены от возможных махинаций и мошенничества со стороны инвесторов. В ПАММ счетах отработана процедура, которая не позволяет инвестору отказаться от выплаты комиссионных управляющему в случае совершения удачной сделки.

ПАММ сервисы были созданы, чтобы минимизировать неторговые риски, и они отлично справляются с поставленной задачей. Если финансовая компания предоставляет площадку для ПАММ счетов, то она выступает в качестве гаранта сохранности денежных средств, правильности их распределения между всеми участниками торговой операций на основании заключенных оферт.

Что касается торговых рисков, то инвестор не может быть застрахован, само понятие «доверительное управление» уже подразумевает, что инвестор доверяет трейдеру в тех решениях, которые принимает последний.

ПАММ счета и ПАММ сервисы на форексе

Сегодня на рынке работает множество ПАММ счетов и ПАММ сервисов для удобства пользователей, вот некоторые из них:

  • Компания RoboForexпредлагает сервис CopyFX. Он предназначен для всех управляющий и инвесторов, которые готовы вкладывать средства в финансовые рынки. Чтобы максимально упростить задачу инвесторам, внедрен рейтинг управляющих, с помощью которого можно оценить и выбрать трейдера. Сервис дал начало революционным принципам, которые значительно превосходят по своему функционалу стандартные ПАММ счета.
  • Компания AForexпредлагает услуги интернет трейдинга уже восемь лет на рынке, и последней её разработкой стал сервис aforex.ru. Команда профессионалов, которые обслуживают сервис, гарантируют высокое качество услуг для каждого инвестора.
  • Компания Альпари представлена на торговом рынке сервисом alpari.ru. Альпари является первооткрывателем ПАММ счетов, поэтому её специалисты имеют колоссальный опыт работы в этой сфере. Да и доступность является не менее привлекательным обстоятельством, ведь для входа на рынок достаточно всего лишь иметь 100 рублей, а вот максимальный объем инвестиций, а, значит, и прибыли неограничен. Вложенные средства будут возвращены инвестору по первому требованию без оплаты штрафных санкций, а сам договор о сотрудничестве заключается на бессрочный период. В сервисе реализована функция автоматического закрытия счета в случае возникновения убытков, она предоставляется тем инвесторам, на счету которых не менее 1 тысячи долларов.

Сравнительно новым сервисом на рынке является share4you.com. Он предназначен для автоматического создания копий сделок компании Forex4you.

Критерии выбора управляющего ПАММ счетом

Одной из составляющей вопроса, как выбрать ПАММ счет, является правильный выбор управляющего этим счетом. Сегодня на рынке брокеры предоставляют для инвесторов огромный выбор систем и ПАММ, с которыми новичкам разобраться бывает более чем сложно. Именно эта причина лежит в основе, почему многие начинающие трейдеры пытаются обходить ПАММ инвестиции стороной, и выбирают более простую процедуру доверительного управления. Но в то же время такой выбор нельзя назвать однозначно правильным, ведь при доверительном управлении неторговые риски значительно выше.

Правила выбора управляющего:

  • Стаж работы управляющего. Если вы хотите узнать, как можно больше об управляющем ПАММ счетом, изучите статистику его работы. Чем больше стаж работы трейдера, тем четче прослеживается стратегия торговли и вырисовывается картина относительно максимальных убытков в прошлом, его ошибок и реальных достижений. Следует отдавать предпочтение тем управляющим, которые работают на рынке в роли трейдера с привлечением инвестиций не менее полугода. Но при этом не стоит заблуждаться, что отсутствие промахов в прошлом автоматически гарантирует, что такой управляющий не допустит ошибок в будущем. При анализе ПАММ счета следует детально изучить период торговых операций за последние 4-6 месяцев, так как рынок постоянно изменяется, то именно этот промежуток времени может более или менее объективно описать ситуацию относительно доходности или убыточности счета.
  • Размер капитала управляющего. Чем выше размер капитала управляющего, тем более четко сигнализирует этот показатель о том, что сам управляющий уверен в своих знаниях, в своей стратегии работы на бирже, и серьезно настроен на достижение высоких результатов, а, значит, финансовые риски трейдеров при сотрудничестве с таким управляющим значительно сокращаются.
  • Максимальная просадка. Этот показатель интересует трейдеров в первую очередь с точки зрения рисков. Если просадка будет слишком глубокой, то это может говорить о том, что управляющий очень рискует, а это не всегда оправдывается, и чревато возникновением излишних финансовых рисков, которые для трейдера ни к чему. Чем ниже уровень максимальной просадки, тем и вероятность получения убытков ниже. Наиболее оптимальным вариантом можно считать показатель максимально просадки на уровне около 50 процентов.
  • Период торгов и количество закрытых оферт. Некоторыми не очень добросовестными управляющимиможет применяться такая стратегия деятельности, когда они открывают множество сделок, при этом даже зеркально противоположных, потом прибыльные закрывают, а убыточные накапливают. Это рано или поздно приводит к сливу счета. Такие управляющие привлекают трейдеров высокими доходами, ведь они, конечно же, заинтересованы в максимальном количестве сделок, но сама стратегия больше похоже на мошенничество, чем на взаимовыгодное сотрудничество. Учитывая это обстоятельство, лучше выбирать управляющих, у которых торговый период не превышает нескольких недель, а сделки закрываются ими еще до момента окончания этого периода.
  • Доходность. Каждый начинающий трейдер должен понимать, что торговля на форексе всегда сопряжена с финансовыми рисками, поэтому должен быть готов и морально, и физически к частичной или полной потере своих средств. Чтобы компенсировать такие риски, торговые сделки должны быть сверхдоходными, сопоставимыми по своим показателям с уровнем в 100 процентов годовых. В то время как получение прибыли с доходностью ниже 50 процентов полностью не оправдывается себя. С таким успехом можно найти и более спокойные сферы инвестирования средств, чем форекс. При выборе управляющего обязательно обратите внимание на показатель доходности инвестора, он должен быть на уровне 6-10 процентов в месяц.
  • Отзывы. Перед тем как заключать договор о сотрудничестве с управляющим, обязательно почитайте отзывы о деятельности на различных форумах. Здесь можно найти достаточно информации, основываясь на тех выводах, которые предоставили другие более опытные инвесторы.

Комментировать

Вы можете использовать эти HTML тэги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>